手机市场半年报：美国疯狂囤货，华为杀回中国第一，但好日子真到头了？

现在这市场，该换手机的人早换了，再降价也刺激不动了。”一位华为店的伙计跟我聊起来，挺实在的。

确实，从去年底开始，全球手机市场好像缓过点劲儿来，连着几个季度往上爬。咱中国这边呢，多亏了国家补贴，今年表现还行。但就像那伙计说的，这波涨势更像是跌到底了自然弹一下，补贴这剂“强心针”的药效，也开始不行了。“Mate系列还撑得住，可刚上的Pura80系列，我们这儿都开始降价了。”他补了一句。

看看数据吧，更说明问题。IDC刚出的报告说，二季度全球手机出货量接近3亿部（2.952亿），比去年多了1%，但这速度比上季度慢了。更惨的是Canalys（现在归Omdia了）的数据，说二季度全球手机销量居然跌了1%，这可是连着涨了六个季度后头一回掉头向下！

“这结果不意外，之前的回暖，不过是把后面的需求提前透支了。”一位手机圈的分析师跟我直言。他觉得，今年整个手机市场的大盘，悬乎。

美国囤货忙，中国清库急

“好日子是真过去了。”前阵子跟小米的市场人员聊，他也是满脸无奈。看近两三年的全球市场，成熟地区基本饱和了，没啥颠覆性的新玩意儿，谁还老想着换手机？

得说明下，不同机构算账方式有点差别，结果自然不太一样。但甭管谁家的数据，大趋势都一个样：不乐观。就算涨了点，那也是“蚊子腿上的肉”——微乎其微。

牌子排位上，三星、苹果、小米还是全球前三把交椅。三星靠Galaxy A系列，稳稳拿下19.7%的份额，在前五名里跑得最快。苹果老二，占15.7%。虽然促销时它还是老大，但在咱中国二季度跌了1%，好在其他新兴市场两位数猛涨给补上了，全球勉强涨了1.5%。小米被印度拖了点后腿，二季度只涨了0.6%，有点费劲。vivo和传音排四五。传音有点惨，一季度被打出前五，财报更难看：收入缩水四分之一，利润更是暴跌近七成！

Canalys（Omdia）的高级分析师Runar Bjørhovde说得挺透：“二季度市场慢下来，是因为疫情换机潮退了，加上消费者需求一直没劲。不过厂家们倒还算稳，忙着在提升效率和搞点战术成果之间找平衡。很多厂本来指望二季度多卖点，结果怕压太多库存，只能调低生产目标。”

清库存成了主旋律，中国最典型。 光看销量，二季度中国市场好像还涨了点，但这其实是靠补贴“甩货”甩出来的。要看真正从工厂出来的货（出货量），中国智能手机市场在连涨六季后，今年二季度掉头向下了！

IDC说，二季度中国市场出货量跌了4%，掉到6900万部，主要因为大家买不动了，政府补贴的劲儿也泄了。IDC的全球老大Nabila Popal一针见血：“中国没达到预期，拖了全球的后腿。补贴没刺激出需求，中国二季度就跌了。618电商节看着热闹，卖得光，但厂家和渠道主要是在借机清库存，根本不是为了多卖新货！”

美国那边呢？画风完全相反——在疯狂囤货！ 为啥？都是关税闹的。川普政府关税政策啥时候落地、涨多少，谁心里都没底。苹果、三星、摩托罗拉（联想）这些大佬，都在拼命堆库存，提前备货，生怕到时候抓瞎。这是他们应对复杂国际局面的重要“保命”招数。

Canalys（Omdia）的钟晓磊跟我确认：“在美国出货，厂家都很积极，就是怕关税，得多囤点货以防万一。”之前就有风声，说要是关税真加了，下半年美国电子产品，包括iPhone和其他手机，至少得涨价10%起。

IDC中国的郭天翔也点头：“现在好些国家的渠道商，为了应对未来关税波动对供货和价格的冲击，都在积极囤货，就怕以后缺货或者涨价。”

华为杀回国内第一，但低端市场警报响了

市场疲软碰上经济前景不明，全球手机市场格局在变，不同牌子在不同战场表现也天差地别。这时候，拼的就是谁能在疲软市场里扛住，看品牌号召力和产品硬实力了。跟之前Counterpoint的销量结果一样，IDC这份看出货量的二季度中国手机市场报告也显示：华为王者归来，重登国内第一宝座！

华为能杀回来，其实不意外。 产品力和品牌号召力是一方面，另一方面，它也是国家补贴的大赢家，像nova、上一代Pura、还有部分Mate70系列，都吃到了补贴红利。IDC亚太区的黄子兴评价：“华为四年多后重返榜首，充分证明了它强大的品牌吸引力和高效的供应链管理。”

Counterpoint的Ivan Lam也点出关键：“华为依然在享受其核心用户群的高度忠诚，这些用户正在用华为新品替换旧机。”关于中国二季度手机销量的详细战况，我们之前文章《中国手机市场新格局：华为夺魁，小米放缓，苹果重返前三》扒过了，这里就不啰嗦了。

不过，下半场较量更凶险！ 随着补贴的“药劲”过去，国内手机市场的厮杀，尤其在中端机这块主战场（小米、一加等品牌的主阵地），会白热化。

IDC的Arthur Guo（郭天翔）提醒：“当前经济环境挑战重重，消费者信心还是不足。”他觉得短期内智能手机需求想猛增可能性不大，下半年局面会更复杂。

放眼全球，高端市场一直相对稳当。 但在各种不确定性下，中低端市场反而可能迎来新一波危机。这一点，从一季度新兴市场的下滑就能看出苗头。传音是个典型例子，虽然二季度挤回全球前五，但出货量同比还是跌了快2%。

聊到传音，黄子兴分析：“传音主攻新兴市场，下跌原因俩：一是去年换机高峰后，消费者面对高生活成本捂紧了钱包；二是内存涨价逼得厂商更谨慎，得先保利润。”

IDC的Nabila Popal总结得更犀利：“经济一不确定，最受压的就是市场低端，那儿的人对价格最敏感。所以低端安卓机正经历一场危机，把整个市场增长都拉低了。”

AI能救场吗？还得再等等！ 之前不少人指望AI是刺激需求的“大招”，但现实数据泼了盆冷水。“大部分消费者买手机，最看重两点：价格和牌子。有了这两样，才可能去考虑AI这种锦上添花的功能。” Canalys（Omdia）的钟晓磊跟我说，“现在消费者对AI价值感知最大的障碍，是不知道拿它具体能干点啥。大家还是习惯老一套，那个惯性还没转过来呢。”

高不确定性、关税波动、通胀失业这些宏观经济挑战，让消费者花钱更谨慎了。IDC预测2025年全球智能手机出货量也就微增0.6%，达到12.4亿台。

不过，也别太悲观。 比如，苹果的折叠屏手机量产据说有谱了，这玩意儿今年可能会迎来一波小阳春。作为高端形态的代表，主流品牌基本都入了折叠屏的局。去年虽然增速缓了，但苹果这个“风向标”一进来，肯定能带一波节奏，让更多人想尝尝鲜。

当然有个前提不能变——价格得配得上体验。 不然啊，折叠屏永远只能是小众玩物。